събота , декември 10 2016
Начална Страница / Актуални / Ето как да инвестирате като гениалния Бъфет

Ето как да инвестирате като гениалния Бъфет

Инвеститорите отдавна са признали умението на гениалния Уорън Бъфет да подбира печеливши залози. Това се доказва и от историческото представяне на фонда му, в размер на над 20% от неговото съществуване.

Каква е тайната за успеха на Бъфет и можете ли и вие да следвате гениалният му подход, който да ви донесе подобни успехи?

Кои са четирите качества на Бъфет, които го правят успешен инвеститор?

Всъщност отговорът е и „да“ и „не“.

„Да“, защото Бъфет отдавна е разкрил приомите си в инвестирането, които са били обект на хиляди изследвания и статии.

„Не“, защото средата в която е инвестирал оракулът от Омаха, през последните петдесет години е била „уникална“ сама по себе си и няма гаранция, че това, което е смятал и правил Бъфет, ще е успешно и през следващите петдесет години.

И все пак, нека да погледнем, как Бъфет подбира своите инвестиции, което със сигурност би било полезно за всеки инвеститор.

Бъфет принадлежи към така наречените „инвеститори в стойност“, стратегия популяризирана от неговия учител Бенджамин Грахам. Тази стратегия, гледа основно на вътрешната стойност на една компания, вместо към цените на акциите й и техническите показатели.

Определянето на вътрешната стойност на една компания изисква дълбоко разбиране на нейния бизнес и фундамент и много, много работа свързана с анализ на финансови отчети и на различни фундаментални фактори.

Веднъж определена, вътрешната стойност се сравнява с настоящата цена, при която се оценява компанията от пазара и при наличието на сериозен дисконт се купуват нейните акции.

Ето някои ключови съотношения съблюдавани от Бъфет, при избора на „подценени“ компнаии.

Как се е представяла компанията?

Traders are pictured at their desks in front of the DAX board at the Frankfurt stock exchange, July 12, 2012. REUTERS/Remote/Tobias Schwarz (GERMANY - Tags: BUSINESS)

Бъфет търси компании предоставящи на инвеститорите дълга и продължителна възвръщаемост на собствения капитала (ROE). Колкото по-високо е това съотношение, толкова по-добре. Бъфет препоръчва инвеститорите да гледат за съотношение над 15%.

Колко задлъжнели са компаниите?

Бъфет не харесва особено задлъжнелите компании. Той следи нивото на задлъжнялост, съпоставено със собствения капитал. Всяко ниво на съотношението над 1 е тревожен сигнал за „инвеститорът в стойност“. В допълнение важно е дали ръстът в приходите идва следствие на увеличаването на ползвания капитал, или е генериран от други фактори.

Какви са маржините на печалбите?

маржин печалба

Бъфет търси компании с добър маржин на печалбата. Особено позитивен сигнал е, когато този маржин се повишават през последните години. Важно е да имате данни за повече години, за да можете да проследите дългосрочния тренд по този показател.

В допълнение Бъфет открива стойност в съотношението цена-счетоводна стойност, както и при бъдещото съотношение цена-печалба.

Колко уникални са продуктите на компанията?

coca cola

Друг важен за Бъфет показател са продуктите и услугите на компанията и колко уникални са те. Възможно ли е тези продукти, или услуги лесно да бъдат заменени от потребителите и какъв е прагът за навлизане в сектора. Това са все важни въпроси за оракулът от Омаха. Има ли компанията конкурентни предимства?

При какъв дисконт се търгуват акциите

Това е един от най-критичните фактори за вземане на решение да се инвестира, или не в акциите на една компания.

Ако компанията е лидер, разполага с добри продукти и услуги, които е трудно да бъдат заменени, няма голям дълг съотнесена към капитала и се търгува с дисконт спрямо вътрешната си стойност, то тя е едеалния кандидат за портфейла на Бъфет. А защо не и за вашия…

Plus500

Провери също

means

Само тези шест неща трябва да държите в портфейла си

Дръжте портфейла си тънък – това е едно от основните изисквания към всеки модерен мъж. …

35 коментара

  1. Още по темата Как да се превърнете в гениален инвеститор? | Bogat.bg

  2. Още по темата Погрешни схващания за парите в някои популярни БГ-песни | Bogat.bg

  3. Още по темата Инвестиционните правила на Бъфет, които да спазвате, за да инвестирате успешно | Bogat.bg

  4. Още по темата Искате да сте като Уорън Бъфет? Отделяйте повече време за това… | Bogat.bg

  5. Още по темата Кои са грешките, които продължаваме да повтаряме, докато не загубим всичко? | Bogat.bg

  6. Още по темата Какво направи Бъфет през миналото тримесечие? | Bogat.bg

  7. Още по темата Как да сте успешен инвеститор, съветва експерт без загуба от 30 години | Bogat.bg

  8. Още по темата Пет причини да купите акции на БФБ и да ги забравите до края на 2017-та година | Bogat.bg

  9. Още по темата Ст. Друкенмилър: Ето така се става феноменален инвеститор | Bogat.bg

  10. Още по темата Те живеят скромно, въпреки че са най-богатите хора в света… | Bogat.bg

  11. Още по темата И гениалните инвеститори не винаги успяват да бият пазара (вижте представянето им) | Bogat.bg

  12. Още по темата Бъфет: Краткосрочните прогнози трябва да се заключват от малките деца | Bogat.bg

  13. Още по темата Л. Купърман към младите: Не инвестирайте в хеджфондове | Bogat.bg

  14. Още по темата Как да откривате страхотни инвестиционни идеи | Bogat.bg

  15. Още по темата Имате 10 000 долара? Ето как да ги инвестирате… (според щатски експерти) | Bogat.bg

  16. Още по темата Внимание: S&P 500 е надценен със 72% (според този любим на Бъфет индикатор) | Bogat.bg

  17. Още по темата Не започвайте да инвестирате с малки суми пари… | Bogat.bg

  18. Още по темата Младите бленуват за голяма доходност за кратък период от време | Bogat.bg

  19. Още по темата 3.5 милиона долара за един обяд? Да, но с Бъфет… | Bogat.bg

  20. Още по темата Бил Грос: Ако искате добра доходност от тук нататък, потърсете я в Космоса | Bogat.bg

  21. Още по темата Шест признака, че финансовият ви консултант ви „работи“ | Bogat.bg

  22. Още по темата Митове за парите от киното | Bogat.bg

  23. Още по темата Как да изтъргувате потенциалната възможност Тръмп да стане президент? | Bogat.bg

  24. Още по темата Трите най-големи инвестиции на Сорос през първото тримесечие | Bogat.bg

  25. Още по темата Това е най-критичният фактор в инвестирането | Bogat.bg

  26. Още по темата 10 съвета от Бъфет как да забогатеете | Bogat.bg

  27. Още по темата Невероятна инвестиционна стратегия, само с една губеща година от 40 | Bogat.bg

  28. Още по темата Компютрите победиха на Уолстрийт | Bogat.bg

  29. Още по темата Трябва ли да следвате правилото „не поставяй всички яйца в една кошница“ и доколко? | Bogat.bg

  30. Още по темата Тествай добър инвеститор ли си? И къде грешат масово всички… | Bogat.bg

  31. Още по темата Печалбата на акция на Berkshire се оказа с 487 долара под очакванията | Bogat.bg

  32. Още по темата 12 мисли на Бъфет, за инвестирането | Bogat.bg

  33. Още по темата Шест съвета, как да инвестирате по-добре на борсите | Bogat.bg

  34. Още по темата Apple пасва идеално в портфейла на Бъфет, а защо не и във вашия? | Bogat.bg

  35. Още по темата Това е причината щатските индекси да не падат… | Bogat.bg

Plus500